praca podyplomowa
W tabelach zamieszczono przykładowe dane liczbowe, aby lepiej zobrazować metody dokonywania obliczeń.
Tablica nr 1
PODSTAWOWE DANE O SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORCY
| Wyszczególnienie | Numer
wiersza |
Okres
poprzed zający |
Okres
bieżący |
Okres
prognozowany |
||
| t -1 | t 0 | t +1 | t +… | f +n | ||
| Nieruchomości | 01 | 0 | ||||
| Środki transportu | 02 | 22215 | ||||
| Maszyny i urządzenia | 03 | 18691 | ||||
| Zapasy | 04 | 216648 | ||||
| Gotówka w kasie | 05 | 599 | ||||
| Środki pien. na rachunkach bankowych | 06 | 33775 | ||||
| Papiery wart. przeznaczone do obrotu | 07 | 0 | ||||
| Należności krótkoterminowe i roszczenia, w | 08 | |||||
| tym: | 83545 | |||||
| przeterminowane | 08a | |||||
| Inne składniki majątku | 09 | |||||
| Razem (01+…+09) | 10 | 375473 | ||||
| Kredyty i pożyczki (12+13+14) | 11 | 29181 | ||||
| – krótkoterminowe (do 1 roku) | 12 | |||||
| – długoterminowe (powyżej 1 roku) | 13 | |||||
| – przeterminowane | 14 | |||||
| Zobowiązania wobec dostawców i odbiorców | 15 | 188804 | ||||
| Zobowiązania wobec budżetu | 16 | 19437 | ||||
| Pozostałe zobowiązania | 17 | 14230 | ||||
| Kapitały własne | 18 | 113938 | ||||
| Inne składniki kapitałowe | 19 | |||||
| Razem (11+15+…+19) | 20 | 365590 | ||||
| Wydatki inwestycyjne | 21 | |||||
t -1 – koniec ostatniego roku
t 0 – koniec ostatniego miesiąca poprzedzającego złożenie wniosku
t +1 t +… t +n – odpowiednie okresy obrachunkowe wydzielone w okresie kredytowania np. kwartalne lub półroczne dla kredytów do 12 miesięcy, roczne dla kredytów powyżej 12 miesięcy
Tablica nr 2
ZESTAWIENIE WYNIKU FINANSOWEGO
| Wyszczególnienie | Nume
r wiersz a |
Okres
poprzed zający |
Okres
bieżący |
Okres
prognozowany |
||
| t -1 | t 0 | t +1 | t +… | t +n | ||
| A. PRZYCHODY RAZEM (02 + 03) | 01 | |||||
| * wartość sprzedanych towarów | 02 | 1.944.532 | ||||
| * inne przychody | 03 | 348.749 | ||||
| B. KOSZTY UZYSKANIA PRZYCHODÓW (05+06+07+10+11) | 04 | |||||
| * wydatki na zakup materiałów, towarów itp. wg cen zakupu | 05 | |||||
| * koszty uboczne zakupu | 06 | |||||
| * inne wydatki (koszty) | 07 | |||||
| w tym: – odsetki od kredytów
– amortyzacja |
08
09 |
4.539 | ||||
| * wartość remanentu zapasów na początek okresu minus wartość remanentu na koniec
okresu |
10 | |||||
| * pozostałe | 11 | |||||
| C. Wynik finansowy przed opodatkowaniem (01 – 04) | 12 | 30.918 | ||||
| D. Podatek dochodowy | 13 | 10.524 | ||||
| E. Wynik finansowy po opodatkowaniu (12-13) | 14 | 20.394 | ||||
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI I PŁYNNOŚCI.
Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto – ROS
| 30.918
————– = 1,59% 1.944.532 |
Wynik finansowy przed opodatkowaniem (wiersz 12 z tablicy nr 2)
ROS =——————————————————————————————————
Wartość sprzedanych towarów i usług (wiersz 02 z tablicy nr 2)
- Wskaźnik płynności bieżącej – CR
Zapasy + śr. pien. + należności krótkoter. (wiersze 04+05+06+07+(08-08a) z tablicy nr 1) CR =—-
Zobowiązania krótkoterminowe (wiersze 12+14+15+16+17 z tablicy nr 1)
216.684 + 599 + 33.775 + 83.545 334.603
=————————————————————— =————— = 1,33
29.181 + 188.804 + 19.437 + 14.230 251.652
- WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
- Wskaźnik zadłużenia – WZ
Zobowiązania krótko i długoterminowe (wiersze 11 + 15 + 16 + 17 z tablicy nr 1) WZ =—
Majątek (wiersz 10 z tablicy nr 1)
29.181 + 188.804 + 19.437 + 14.230 251.652
=———————————————————– =—————— = 67%
375.473 375.473
- Wskaźnik pokrycia odsetek – WPO
Wynik finansowy przed opodatkowaniem + odsetki ( wiersze 12 + 08 z tablice nr 2) WPO =–
Odsetki (wiersz 08 z tablicy nr 2)
30.918 + 4.539 35.457
=————————– =———— = 7,81
4.539 4.539
RENTOWNOŚĆ I PŁYNNOŚĆ
| Wyszczególnienie | Wartość
wskaźnika |
P
k t |
Wartość
wskaźnika |
P
kt |
Wartość
wskaźnika |
P
k t |
Wartość
wskaźnika |
P
k t |
| 1. Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto ROS (%) | ROS>1,3a
lub ROS>3%* |
3 | 1,3a>ROS>a
lub 3%>ROS>2%* |
2 | a>ROS>0%
lub 2%>ROS>0%* |
1 | ROS<0%
lub ROS<0%* |
0 |
| 2. Wskaźnik płynności bieżącej CR | CR>1,8 | 3 | 1,8>CR>1,3 | 2 | 1,3>CR>1,0 | 1 | CR<1,0 | 0 |
| UWAGI: |
- Wskaźnik „a” oznacza przeciętną wartość wskaźnika ROS dla branży (dla klasy, a w przypadku braku danych – dla grupy i analogicznie – dla działu PKD),
- Zapisy oznaczone „*” stosuje się, gdy średnia wartość ROS w branży jest równa lub mniejsza niż 0 %,
- Ocena rentowności i płynności może być skorygowana in plus lub in minus o:
- maksymalnie 0,5 pkt w odniesieniu do ROS,
- maksymalnie 0,3 pkt w odniesieniu do CR,
w szczególności gdy:
- wskaźniki wykazują tendencję rosnącą (korekta in plus) lub malejącą (korekta in minus) w danym okresie,
- poziom rentowności i/lub płynności w danym okresie jest ściśle związany z sezonowością działania (korekta in plus lub in minus).
ZADŁUŻENIE
| Wyszczególnienie | Wartość
wskaźnika |
Pkt | Wartość
wskaźnika |
Pkt | Wartość
wskaźnika |
Pkt | Wartość
wskaźnika |
Pkt |
| 1. Wskaźnik zadłużenia WZ | WZ<0,3 | 3 | 0,3<WZ<0,6 | 2 | 0,6<WZ<0,8 | 1 | WZ>0,8 | 0 |
| 2. Wskaźnik pokrycia odsetek
WPO |
WPO>3 | 3 | 3>WPO>2 | 2 | 2>WPO>1,5 | 1 | WPO<1,5 | 0 |
| UWAGI: |
- Jeżeli w okresie poprzedzającym lub okresie bieżącym przedsiębiorca nie korzysta z kredytów i pożyczek (nie występują odsetki od kredytów i pożyczek) i równocześnie wykazuje dodatni wynik finansowy, za WPO należy przyznać maksymalną ilość punktów; jeżeli w ww. sytuacji wynik finansowy przedsiębiorcy jest ujemny, za WPO należy przyznać zero punktów,
- Ocena zadłużenia może być skorygowana in plus maksymalnie o 0,5 pkt w odniesieniu do każdego ze wskaźników, w szczególności, gdy składniki majątku trwałego są dobrej jakości, a ich wartość wielokrotnie przekracza kwotę kredytu.